ईएमआई कैसे काम करती है: शुरुआती किस्तों में ज़्यादातर ब्याज क्यों होता है

ईएमआई (समान मासिक किस्त) कर्ज़ पर हर महीने चुकाई जाने वाली तय रकम है। यह एक संख्या जैसी दिखती है, लेकिन हर भुगतान दो हिस्सों से बना होता है।

ईएमआई के भीतर क्या होता है

• ब्याज: उधार लेने की लागत, जो आपके ऊपर बचे बकाया पर लगती है।
• मूलधन: वह हिस्सा जो आपके बकाया को घटाता है।

ईएमआई वही रहती है; इन दोनों के बीच का बँटवारा हर महीने बदलता है।

शुरुआती भुगतानों में ज़्यादातर ब्याज क्यों

हर महीने का ब्याज बकाया रकम पर निकाला जाता है। शुरू में बकाया पूरा कर्ज़ होता है, इसलिए ब्याज बड़ा होता है। जैसे-जैसे आप मूलधन चुकाते हैं, बकाया घटता है, इसलिए हर महीने का ब्याज कम होता जाता है और उसी ईएमआई का ज़्यादा हिस्सा मूलधन में जाता है।

एक उदाहरण (काल्पनिक)

₹25 लाख के कर्ज़ पर सालाना 9% की दर से 20 साल की अवधि में ईएमआई लगभग ₹22,493 बनती है।

	पहला महीना	आख़िरी महीना
ब्याज	लगभग ₹18,750	लगभग ₹167
मूलधन	लगभग ₹3,743	लगभग ₹22,326

पूरे कर्ज़ में आप लगभग ₹54 लाख चुकाते हैं: ₹25 लाख मूलधन और लगभग ₹29 लाख ब्याज। अपने आँकड़े ईएमआई कैलकुलेटर में आज़माएँ।

कुल रकम को क्या बदलता है

• लंबी अवधि: ईएमआई छोटी होती है, लेकिन कुल ब्याज काफ़ी ज़्यादा।
• ऊँची दर: ईएमआई बड़ी और ब्याज ज़्यादा।
• पहले चुकाना (प्रीपेमेंट): शुरू में ज़्यादा पैसा चुकाने से बकाया घटता है, इसलिए ब्याज कम होता है। अपने ऋणदाता की शर्तें और शुल्क देख लें।
• फ़्लोटिंग दरें: अगर ऋणदाता दर बदलता है, तो ईएमआई या अवधि बदल जाती है।

अवधि के बारे में बात

कर्ज़ की असली कीमत दिखाती है कि 25 साल के कर्ज़ पर चुकाया गया ब्याज उधार ली गई रकम से भी ज़्यादा कैसे हो सकता है। यह गणित है, इस पर राय नहीं कि कर्ज़ लेना चाहिए या नहीं।

रोज़मर्रा के पैसे से जुड़े शब्दों के लिए देखें पैसे की बुनियादी बातें।